لقد خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. وإليك كيف يمكن أن تؤثر على قروض السيارات

خفض مجلس الاحتياطي الاتحادي سعر الفائدة القياسي للمرة الأولى منذ أربع سنوات أمس. كانت هذه الخطوة بمثابة أخبار كبيرة للاقتصاد، لكن كبير الاقتصاديين في شركة Cox Automotive، جوناثان سموك، يقول إن الأمر قد يستغرق أشهرًا لتغيير طريقة شراء السيارات.

يوضح سموك: “لا يتحكم بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل مباشر في الأسعار التي يراها المستهلكون، وقد تكون أسعار الفائدة على قروض السيارات هي الأبطأ في الحركة”.

تمتلك شركة Cox Automotive كتاب Kelley Blue Book.

كثيراً ما تجعل التقارير الإعلامية الأمر يبدو وكأن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة، والتي يطلق عليها عادة “الاحتياطي الفيدرالي”، تسيطر على الاقتصاد باستخدام مجموعة هائلة من الأدوات. في الواقع، لديها مجموعة محدودة من الأدوات في حقيبتها.

ذات صلة: هل الآن هو الوقت المناسب لشراء سيارة أو بيعها أو المتاجرة بها؟

يتحكم بنك الاحتياطي الفيدرالي في سعر الفائدة على القروض لليلة واحدة بين البنوك ويمكنه شراء وبيع سندات الخزانة. هذا كل شيء. إنها ليست مجموعة دقيقة من الأدوات للعمل الدقيق.

يؤثر سعر الفائدة على أموال بنك الاحتياطي الفيدرالي على كيفية إصدار البنوك لكل أنواع الائتمان الأخرى، بما في ذلك الرهون العقارية وقروض السيارات وبطاقات الائتمان. لكنها لا تسيطر عليهم.

سيأتي التغيير إلى بطاقات الائتمان قبل قروض السيارات

يقول سموك: “يجب أن يرى المستهلكون المزيد من التغييرات الفورية في الأسعار المفروضة على بطاقات الائتمان، الأمر الذي من شأنه أن يساعد في تحسين الوضع المالي للمستهلكين الذين قاموا ببناء أرصدة للحفاظ على الإنفاق”.

ويوضح أن ذلك “سيساعد في النهاية على خفض أسعار الفائدة على قروض السيارات”، ولكن بشكل غير مباشر.

“لقد أدت نفقات الفائدة على بطاقات الائتمان إلى مزاحمة الإنفاق على السلع والخدمات ومن المحتمل أن تكون قد ساهمت في حالات التخلف عن السداد والتخلف عن سداد بطاقات الائتمان وقروض السيارات.” ومع قيام البنوك بتخفيف أسعار الفائدة على أصغر الأرصدة ــ بطاقات الائتمان ــ فإن مواقف المستهلكين، والأداء الائتماني، والإنفاق قد تتحسن جميعها.

ولكن “قد يستغرق الأمر عدة أسابيع أو حتى أشهر حتى ينتظر المستهلكون معدلات فائدة منخفضة لقروض السيارات لرؤية أي تغيير ملموس”.

مزيد من التخفيضات محتملة

ومن المرجح أيضًا أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بمزيد من التخفيضات. وبقرار الأمس، أصدر مجلس الإدارة “مخططات نقطية” ــ توقعات غير ملزمة لخططه ــ والتي تظهر تخفيضات بقيمة 2.5 نقطة في المجموع بحلول نهاية عام 2026.

يقول سموك: “من المرجح أن يصل متوسط ​​سعر الفائدة على قروض السيارات الجديدة إلى ما بين 7.5% و8% في تلك المرحلة، وهو ما رأيناه في عام 2019. ومن المرجح أن يتراوح متوسط ​​سعر الفائدة على القروض المستعملة حوالي 10% إلى 10.5%”. .

ويقول إن التغيير سيأتي إلى سوق السيارات الجديدة قبل المستعملة.

لكن التجار ما زالوا يخزنون السيارات باهظة الثمن

لكن أسعار الفائدة المحسنة لا تغير على الفور ما تبنيه شركات صناعة السيارات. ومع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، اتخذت شركات صناعة السيارات قرارًا تجاريًا عمليًا: بما أن الأمريكيين الأكثر ثراءً يمكنهم بسهولة شراء السيارات، فقد صنعوا المزيد من السيارات للأشخاص ذوي الدخل المرتفع. قامت كل شركات تصنيع السيارات تقريبًا بتصميم وبناء المزيد من السيارات الفاخرة وتراجعت عن عدد السيارات الرخيصة في السوق.

حتى مع انخفاض أسعار الفائدة، من المحتمل أن تكون ساحة انتظار السيارات المحلية مليئة بالموديلات باهظة الثمن هذا الشهر. بدأ التجار التنافس مع خصومات أكبر كل شهر. لكنهم ما زالوا يفتقرون إلى المعروض الكافي من السيارات الرخيصة للبيع.

سيستفيد الكثيرون من الانتظار

يقول سموك: “إن قرار سعر الفائدة اليوم هو خطوة في الاتجاه الصحيح ويمثل البداية التي طال انتظارها لفترة أقوى للطلب على سيارات التجزئة”. لكن ذلك لن يحدث بين عشية وضحاها.

بالنسبة للكثيرين الذين يستطيعون تحمل الصبر، فإن شراء سيارة جديدة في وقت لاحق وليس عاجلاً قد يكون الخطوة الصحيحة.